特约撰稿浩然北京报道

又一家老牌PE入局早期投资市场。

2020年11月1日,弘毅创投宣布完成首期美元基金募集,基金规模1.3亿美元。21世纪经济报道记者了解到,该基金自2020年7月启动融资,在整体募资市场持续遇冷的大背景下,仅用4个月时间即完成超额募资。据介绍,出资人为多家国际知名机构投资者。

作为弘毅投资旗下专注于早中期风险投资的业务,弘毅创投主要围绕数字消费领域展开投资布局。同时,弘毅创投也在以产业数字化为主线展开To B科技领域的投资探索。截至目前,该基金已经完成对完美日记、叮咚买菜、溪木源、美术宝等诸多明星项目的投资。

与国内外同行中打造综合性投资管理平台的机构类似,最早以并购投资见长的弘毅投资,在成立的17年间,不断地尝试不同业务类别的跨界和拓频。至今,其已在不动产、二级市场等领域获得了不菲的业绩和品牌声誉。

自2017年来,弘毅投资已开始关注早期投资,并将“数字经济”作为重要的投资方向。当时,弘毅投资在PE主基金中配置部分到数字经济方向,当时投资了包括风头正盛的ofo、字节跳动等知名项目。至今,这些项目成败互现,充分诠释早期投资的凶险和魅力。

其实,除了弘毅,近年来VC/PE入局早期创投并不罕见。年初,高瓴资本推出百亿规模高瓴创投;2018年,红杉中国单列种子基金……此外,包括基石资本、华盖资本等多家头部PE机构都在早期投资领域展开布局。

“我们希望能更早地抓住新经济趋势性的机会,所以开始做这方面的试水。”弘毅创投管理合伙人王天石告诉21世纪经济报道记者,而背靠弘毅PE投资多年积累的并购投资经验,以及投资组合的产业资源,都将是弘毅创投不可比拟的优势。

据了解,弘毅创投首期美元基金有着与弘毅投资主基金完全独立的决策机制,投资以A、B轮为主。

在赛道方面,现在,弘毅创投围绕数字消费,聚焦数字化驱动的消费品牌与新零售、数字化内容驱动的垂直平台两大投资主题。而这也会随着时间的推移不断完善调整。

在王天石看来,当下,中国已经同时具备全球最大体量的消费市场和全球最具规模的供应链体系,并由世界领先的数字基础设施链接其间。基于市场、供应链、数字基础设施的三大优势,中国数字消费迎来前所未有的机遇。

他表示:Z时代人群和新中产家庭两类核心消费主力将驱动结构性新需求出现。同时,传统中心化的媒体向分散化、个性化、精益化的移动社交媒体变迁,提供了更快速、更精准的用户触达渠道,中国将有机会诞生新一代的消费品牌与零售渠道。

同时,弘毅创投将在潜力领域,挖掘有敏锐用户需求洞察和差异化产品定位、有对创新数字化营销的敏感反应和学习能力、有能够实现长期打造品牌的组织架构能力和战略能力的优秀团队。

在美妆与电商领域,2017年,弘毅创投于A轮领投完美日记;2020年,弘毅创投Pre-A轮领投主打天然有效成分的中高端护肤品牌溪木源。在线教育领域,弘毅创投投资了美术宝;在短视频领域,弘毅押注了动漫IP短视频内容制作与虚拟KOL运营公司重力聿画。

未来,弘毅创投还将以产业数字化为主线展开To B科技领域的投资,关注底层运算和连接能力、智能终端,以及数据驱动的产业应用。据了解,弘毅创投在此领域也请来了专业的合伙人。

王天石称,“除资本助力,弘毅投资本身深厚的产业资源,也将为科技创业者带来丰富的客户资源和行业认知。”

从PE转做早期投资,除了抛弃“西装革履”,王天石最直观的感受是“更累了”。

王天石说,“做PE时看项目更讲究精深,而现在我一年要看几百个项目,耗费的不只是脑力,还有体力,强度肯定更大了。但因为我热爱这个事情,我会乐在其中。”

而早期投资竞争的激烈程度也让他大开眼界。“从早拼到晚。”王天石说,“一方面,你要把你要干的事想明白;另一方面,你要把该看的项目都看到。有些明星项目,可能大家都看到了,为什么让你投?”

既然如此,为什么近年来,这么多顶级PE机构还“奋不顾身”陆续前往?王天石认为,一切都非常合理。“世界在变,大的时代创新在加速。领先机构也都希望能够对新趋势有更早的洞察,从而能够抓住好的投资机会。”他说。

在外界看来,PE业务对创投投资组合有天然加持预期(事实上,弘毅PE也在后续轮次加注完美日记)。但在王天石看来,与其他投资机构相比,背靠弘毅投资,弘毅创投还有差异化的优势。

一是,对于企业发展中所需要的并购整合等,弘毅投资均有着丰富的经验,可以为企业助力。“大家都知道美妆行业中的大企业,如欧莱雅都是通过并购整合越做越大。在完美日记未来发展的过程中,我们可以提供国内及国际并购相关的帮助,让企业快速成长。”王天石称。

二是,弘毅已有的业务布局和产业资源,是早期机构所不具备的一大长板。“例如弘毅投资除了PE业务有很深的消费行业认知外,不动产投资业务也是可以提供协同资源的,这对被投都能带来帮助。”据记者了解,完美日记第一个新零售线下店的选址,便得到了弘毅不动产团队的支持。

他认为,“做早期投资还是要回归本质,早期投资人要做好的关键依旧是,理解创业者,选对人,并陪伴他们走下去,当然,最重要的是,当别人犹豫的时候你能看到什么。”王天石表示,“抓住行业的关键变量,和卓越的创业者结伴同行,我们有过成功的实践,希望未来做得的更好。”

来源 21世纪财经